1 квартал, що закінчується 31 березня 2026 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Відкритий спеціалізований пайовий інвестиційний фонд «УНІВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперів», Товариство з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами"Універ Менеджмент"

Інші організаційно-правові форми

Україна

Україна, 01033, місто Київ, вулиця Жилянська, будинок 68

Україна, 01033, місто Київ, вулиця Жилянська, будинок 68

Інститут спільного інвестування

Ця окрема фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства є Міжнародні стандарти фінансової звітності, які включають Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2026 року, що офіційно оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України. Згідно чинного законодавства Товариство складає звітність за МСФЗ.

Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Ця фінансова звітність підготовлена на основі припущення про безперервність діяльності, яке передбачає, що Товариство буде продовжувати свою діяльність у передбачуваному майбутньому та зможе реалізувати свої активи і погасити зобов'язання у ході звичайної господарської діяльності.

24 лютого 2022 року Російська Федерація розпочала повномасштабне військове вторгнення на територію України. У зв'язку з цим в Україні було введено воєнний стан, який станом на дату підготовки цієї фінансової звітності продовжує діяти. Законом України від 14.01.2026 №4757-IX дію воєнного стану продовжено з 05 години 30 хвилин 03 лютого 2026 року строком на 90 діб, тобто до 04 травня 2026 року.

Військова агресія спричинила значну економічну невизначеність, що може мати негативний вплив на діяльність Товариства, зокрема на її операційну діяльність, ліквідність, платоспроможність контрагентів та загальні умови ведення бізнесу в Україні.

Станом на дату затвердження цієї фінансової звітності керівництво не має наміру ліквідувати Товариство або припиняти її діяльність та не має реальної альтернативи таким заходам.

Разом з тим, існує суттєва невизначеність, пов'язана з подальшим розвитком військових дій на території України та їх потенційним впливом на економічне середовище, що може поставити під сумнів здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, і, отже, Товариство не зможе реалізувати свої активи та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності.

Керівництво Компанії здійснює постійний моніторинг поточної ситуації, вживає заходів щодо управління ліквідністю, оптимізації витрат та підтримання стабільності операційної діяльності.

На підставі проведеної оцінки керівництво дійшло висновку, що застосування припущення про безперервність діяльності є обґрунтованим для підготовки цієї фінансової звітності.

Управління ризиком капіталу - метою керівництва КУА у сфері управління капіталом є забезпечення здатності Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі з метою отримання прибутку учасниками та забезпечення вигід заінтересованим сторонам, а також дотримання вимог законодавства України та нормативно-правових актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) як державного регулятора у сфері ринків капіталу та організованих товарних ринків.

Основними нормативно-правовими актами, що регулюють порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, а також порядок, строки подання та склад інформації про результати діяльності і розрахунок вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, є відповідно:

- рішення НКЦПФР від 30.07.2013 № 1336 "Про затвердження Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування";

- рішення НКЦПФР від 02.10.2012 № 1343 "Про затвердження Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку".

Склад та структура активів, що перебувають у портфелі Товариства, регламентуються Положенням про склад та структуру активів інституту спільного інвестування, затвердженим рішенням НКЦПФР від 10.09.2013 № 1753 (зі змінами).

Склад та розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів ІСІ, регламентуються Положенням про склад і розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів інституту спільного інвестування, затвердженим рішенням НКЦПФР від 13.08.2013 № 1468 (зі змінами).

Відповідність розміру активів ІСІ мінімальному обсягу активів регламентується нормами Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування, затвердженого рішенням НКЦПФР від 30.07.2013 № 1338.

Мінімальний обсяг активів пайового інвестиційного фонду - це встановлена Законом України "Про інститути спільного інвестування" сума активів, що становить 1 250 мінімальних заробітних плат у місячному розмірі, встановленому законом на день реєстрації як інституту спільного інвестування.

Ця проміжна фінансова звітність була підготовлена у відповідності до вимог Міжнародних стандартів фінансової звітності, зокрема Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку 34 "Проміжна фінансова звітність".

Ця проміжна фінансова звітність не включає усю інформацію та примітки, що вимагаються до розкриття у річному фінансовому звіті. З точки зору керівництва ця проміжна фінансова звітність відображає усі оцінки і припущення, необхідні для повного розкриття інформації у Звіті про фінансовий стан, Звіті про сукупний дохід, Звіті про власний капітал та Звіті про рух грошових коштів.

При формуванні проміжної фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Проміжна фінансова звітність відповідає всім вимогам МСФЗ, діючим на звітну дату. Дана проміжна фінансова звітність не була представлена аудиторам та не підтверджена аудиторським звітом.

Станом на 31.03.2026р. Товариство від власного імені і за власний рахунок не являється учасником судових процесів та проти Товариства не висувалися претензії та відсутні будь-які судові позови. Відповідно до власних оцінок та внутрішніх професійних консультацій керівництво КУА вважає, що не має підстав очікувати суттєвих збитків в зв'язку із судовими справами та відповідно відсутня необхідність в формуванні резервів у фінансовій звітності.

Виправлння помилок попередніх періодів в звітному періоді не здійснювалося.

Станом на 31.03.2026 року пов'язаними особами Товариства є:

ТОВ "КУА "УНІВЕР МЕНЕДЖМЕНТ", код за ЄДРПОУ 33777261,

місцезнаходження: 01033, м. Київ, вулиця Жилянська, буд. 68.

Керівник КУА - Ліманський Ярослав Сергійович, що володіє 0% статутного капіталу Товариства. Заробітна плата керівнику КУА не нараховувалась та не виплачувалась протягом 1 кварталу 2026 року.

Розрахунки за винагородою КУА в звітному періоді:

тис. грн.

Операції з пов'язаними особами, що виходять за межі нормальної діяльності, за звітний період не здійснювались.

За позицією Держфінмоніторингу, Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку та інших учасників Робочої групи, враховуючи визначення кінцевого бенефіціарного власника (контролера), визначеного в статті 1 Закону (яке стосується лише юридичних осіб), в пайових інвестиційних фондів відсутній кінцевий бенефіціарний власник (контролер).

У Товариства за звітний період відсутнє переміщення між 1-м, 2-м та 3-м рівнями ієрархії справедливої вартості.

У цій проміжній фінансовій звітності дотримувалися тих самих облікових політик і методів обчислення, як і в останній річній фінансовій звітності за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року.

Законом України "Про затвердження Указу Президента України "Про продовження строку дії воєнного стану в Україні" від 14.01.2026 № № 4757-IX, продовжено дію воєнного стану із з 05 години 30 хвилин 3 лютого 2026 року строком на 90 діб по 4 травня 2026 року.

На дату випуску цієї фінансової звітності Товариство продовжує діяльність без будь-яких суттєвих обмежень, незважаючи на військовий стан, який триває. Керівництво контролює усі активи та операції. Факти впливу війни на Товариство, які є наразі відомими, представлені у Примітках.

Управлінський персонал вважає, що відсутні події після звітного періоду, які вимагають коригування фінансової звітності або розкриття в цих Примітках.

Строк погашення до кінця наступного місяця за місяцем нарахування.

Поточна кредиторська заборгованість відноситься до фінансових зобов'язань, що оцінюються за амортизованою собівартістю.

Протягом 1 кварталу 2026 року Товариство не визнало дохід від списання простроченої кредиторської заборгованості.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках, облігації та дебіторська заборгованість.

Основним методом оцінки кредитних ризиків Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить:

- встановлення внутрішнього обмеження обсягу дебіторської заборгованості в активах;

- аналіз платоспроможності контрагентів;

- здійснення заходів щодо недопущення наявності в активах Товариства простроченої дебіторської заборгованості.

У КУА для внутрішньої системи заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків створені: система управління ризиками, внутрішній аудит (контроль).

Товариство використовує наступні методи управління кредитними ризиками:

- ліміти щодо боргових зобов'язань за класами фінансових інструментів;

- ліміти щодо боргових зобов'язань перед одним контрагентом (або асоційованою групою);

- ліміти щодо вкладень у фінансові інструменти в розрізі кредитних рейтингів за Національною рейтинговою шкалою;

- ліміти щодо розміщення депозитів у банках з різними рейтингами.

Товариство оцінює станом на кожну звітну дату резерв під збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання.

Мета встановлення вимог щодо зменшення корисності полягає у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії за всіма фінансовими інструментами, за якими відбулося значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання (незалежно від того, чи він оцінюється на індивідуальній, чи на груповій основі) з урахуванням усієї обґрунтовано необхідної та підтверджуваної інформації, включаючи прогнозну інформацію.

Розрахунок очікуваних кредитних збитків здійснюється в декілька етапів.

Етап 1. Визначення рівня кредитного ризику на дату первісного визнання та на звітну дату дебіторської заборгованості, строк погашення якої ще не настав

Рівень кредитного ризику визначається в залежності від наявності або відсутності наступних факторів: своєчасність погашення дебіторської заборгованості, перенесення строків погашення заборгованості, прибуткова/збиткова діяльність позичальника, з використанням бальної системи.

В залежності від загальної суми балів визначається рівень кредитного ризику відповідно до даних Таблиці:

Етап 2. Визначення очікуваної суми недоотриманої грошових потоків в залежності від рівня кредитного ризику

Загальна сума недоотриманих грошових потоків визначається шляхом множення розміру договірних грошових потоків на очікуваний відсоток недоотримання (у вигляді коефіцієнту знецінення). Алгоритм визначений в Таблиці.

В разі визначення рівня ризику як Високий, застосовується загальний підхід з використанням матриці понижувальних коефіцієнтів за термінами прострочення для створення резерву очікуваних кредитних збитків.

 Оцінка очікуваних кредитних збитків здійснюється за кожним активом окремо.

Також, при визначені резерву очікуваних кредитних збитків враховуються вимоги рішенням НКЦПФР №09/21/3007/К03 від 07.10.2025 року "Про внесення змін до рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30 липня 2013 року №1336. Резерв очікуваних кредитних збитків нараховується у розмірі 100% на суму:

простроченої більше ніж на 90 календарних днів дебіторської заборгованості;

дебіторської заборгованості у разі якщо продовження строку її погашення здійснено більше ніж один раз та строк такого продовження перевищує 180 календарних днів ;

дебіторської заборгованості за договорами (угодами), предметом яких є об'єкти незавершеного будівництва або майнові права на них, у разі якщо продовження строку її погашення здійснено більше ніж один раз та строк такого продовження перевищує 360 календарних днів;;

нової дебіторської заборгованості, яка виникла внаслідок продажу попередньої дебіторської заборгованості (за вирахуванням сформованих за нею резервів) та строк погашення якої складає більше ніж 180 календарних днів;

дебіторської заборгованості, яка виникла внаслідок застосування спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій), застосованих відповідно до Закону України "Про санкції" (далі - санкції).

Активи, якім притаманний кредитний ризик

тис. грн.

При визначені рівня кредитного ризику фінансових активів, у вигляді грошових коштів, що знаходяться на рахунку АТ "КРЕДОБАНК" в сумі 28 тис. грн. враховувався кредитний рейтинг банківської установи на рівні uaААА підтверджений 24.03.2026р. рейтинговим агентством "Стандарт-Рейтинг".

На кінець 31.03.2026 року серед боржників Товариства наявні лише ті, що мають найвищий кредитний рейтинг боржника за національною шкалою. Це Міністерство Фінансів України, банки з найвищою та дуже високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. У зв'язку з цим, кредитний ризик близький до нуля.

Максимальний розмір ризику в вищенаведеній таблиці представлено з урахуванням нарахованих резервів. Товариство не має майна, переданого йому у заставу в якості забезпечення належної їй заборгованості.

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або іншого фінансового активу.

Основними цілями управління ризиком ліквідності є упередження дефіциту ліквідних коштів для виконання грошових зобов'язань у повному обсязі та в установлені строки, здійснення невідкладних заходів щодо мінімізації негативних наслідків прояву ризику ліквідності.

Керівництво КУА здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності Товариства. Керівництво КУА аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, а також прогнозні потоки грошових коштів від операційної діяльності Товариства.

Інформація щодо недисконтованих платежів за фінансовими зобов'язаннями Товариства в розрізі строків погашення представлена наступним чином:

тис. грн.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Валютні ризики Товариства виникають у зв'язку з володінням фінансовими інструментами, номінованими в іноземній валюті.

Чутливі до коливань валютного курсу активи

тис. грн.

Для управління валютними ризиками керівництва КУА контролює частку активів Товариства, номінованих в іноземній валюті, у загальному обсязі активів.

Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Товариства усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість чистих активів.

Активи, які наражаються на відсоткові ризики

тис. грн.

Керівництво КУА усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість чистих активів.